退休產品比較：年金/銀色債券/安老按揭/保單逆按 - 助您為退休理財做好規劃

年金是一種長期保險產品，亦適合退休人士用作持續獲取穩定收入。年金投保人可用一次性付款或定期供款的方式，換取將累積儲蓄，轉化成未來的固定每月收入，等同在退休後每月獲派「長糧」。受政府認可的合資格延期年金（QDAP）是市面上最為人熟悉的年金產品之一，好處是保費可用作申請稅務扣除，扣除總額上限為每課稅年度60,000港元。
 

作為一種退休理財產品，年金的好處是讓退休人士持續享有提供穩定被動收入，同時避開投資市場波動；但靠年金退休亦有風險——年金回報率普遍不高，回報分為保證回報及非保證回報，在最極端情況下，投保人可能不獲派任何非保證回報。

銀色債券是香港政府自2016年起發行的債券產品，顧名思義是專為銀髮族而設。銀債年期3年，每6個月派息一次，回報與通脹率掛鉤，概念與iBond相似，故亦被稱為「長者iBond」。銀債與iBond的主要分別包括：
 

銀債由香港政府發行，違約風險極低，以接近零風險的退休投資產品而言，每年5厘的回報率亦屬較高水平，因此銀債很受長者歡迎；但美中不足是設有認購年齡限制，年輕人及中年人無法用銀債提早作退休計劃。

安老按揭又稱為「逆按揭」，由香港按證保險有限公司（HKMCI）營運，原理是讓55歲或以上長者，利用住宅物業作為抵押品以換取貸款，貸款主要以年金方式派發，借款人亦可申請一筆過貸款以滿足個人需要。除非安老按揭貸款在特定情況下被終止，退休人士獲取安老按揭貸款後，可終生毋須還款，並居住在已抵押單位內終老。借款人逝世後，遺產代理人可全數清還安老按揭貸款以贖回物業，否則物業將被沽售以償還貸款。

安老按揭讓退休人士不用供款，即可享受年金每月派息的好處，同時讓他們在不賣樓的情況下獲取資金，但心水清的您或已發覺，安老按揭性質是貸款產品，而非退休投資工具，本身並不具備資產增值作用。

保單逆按是由HKMC全資附屬機構香港按證保險有限公司（按證保險公司）營運的退休產品，專供年滿55歲以上人士申請，原理是將人壽保險保單作為抵押品以換取貸款，借款人可選擇於固定年期或終身每月收取年金，直至人壽保險保單到期為止。此外，借款人亦可提取一筆過貸款以滿足個人需要。在多數情況下，保單逆按借款人毋須償還貸款，貸款機構會於借款人去世時，才動用人壽保險保單身故賠償金額全數清還貸款。

作為一種退休計劃，保單逆按的好處是讓退休人士靈活地提取人壽保險保單價值。與安老按揭一樣，保單逆按本身並非退休投資產品；此外, 如您未能全數清還保單逆按貸款以贖回壽險保單, 將未能滿足部分人當初希望用人壽保險惠及後人的原意。

選擇退休產品不但要考慮財務狀況及目標，亦取決於風險偏好、年齡、資產配置等因素。了解年金、銀色債券、安老按揭及保單逆按產品的特色及優缺點後，您可根據自身需求作明智選擇，或結合多種退休計劃，以享有全面保障，邁向舒適退休生活。

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